新NISAはお得だけど「デメリット」もある

新NISAは、利益に対して税金がかからないという非常に優れた制度です。しかし、良い面ばかりに目が行きがちですが、「リスク」や「注意点」も存在します。

今回は、特に初心者の方が見落としがちな「元本割れのリスク」と「損益通算ができない」という2つのデメリットについて、わかりやすく解説します。

デメリット①：元本割れのリスクとは？

「元本割れ（がんぽんわれ）」とは、投資した金額よりも、あとで受け取るお金が少なくなってしまうことです。

たとえば、10万円を投資したのに、値下がりによって最終的に9万円しか戻ってこなかった…というようなケースがそれにあたります。

ただし注意点があります。
元本割れはNISAだけに起きることではなく、すべての投資に共通するリスクです。NISA・特定口座・一般口座、どの口座であっても、金融商品には価格変動があり、元本割れの可能性は避けられません。

それでもNISAで特に注意が必要と言われるのは、「非課税＝安心」という誤解が広がりやすいためです。実際には、NISA口座でも損をすることはありますので、「安全な貯金」と同じ感覚で使わないことが大切です。

元本割れが起こる主な原因：

リスクを抑えるポイント： 長期・分散・積立を意識した運用を行うことが重要です。特につみたて投資枠での運用は、元本割れリスクが比較的低いと言われています。

通常の「特定口座」や「一般口座」で投資をしている場合、Aの株で利益が出て、Bの株で損失が出たら、その利益と損失を相殺（そうさい）できます。これを「損益通算（そんえきつうさん）」といいます。

しかし、NISA口座内ではこの損益通算ができません。どういうことかというと、NISAで得た利益は非課税になる代わりに、損失が出ても税金面でカバーできないのです。

例：
NISA口座で10万円損しても、特定口座で得た20万円の利益から、その損を引くことはできません。

つまり、「損してもなかったことにできない」のがNISAの仕組みです。

この2つのデメリットをふまえて、以下のような対応がおすすめです：

とくにNISAでは「リターンを追いすぎない」「コツコツ積み立てる」スタイルが基本です。無理のない範囲で、制度をうまく活用しましょう。

新NISAはとても魅力的な制度ですが、万能ではありません。「元本割れのリスクがあること」「損益通算ができないこと」をしっかり理解しておくことで、損をせずに賢く活用できます。

投資は「知っているかどうか」で結果が大きく変わります。この記事を参考に、あなたに合った投資スタイルを見つけてください。